1、對參與融資融券交易的投資者有何規定或限制？

融資融券業務具有信貸業務的特性，風險高于普通經紀業務，需要投資者具備良好的誠信記錄及較高的投資能力。根據中國證監會《證券公司融資融券試點管理辦法》(以下簡稱“《管理辦法》”)的規定，投資者參與融資融券交易前，證券公司應當了解該投資者的身份、財產與收入狀況、證券投資經驗和風險偏好等內容。對于不滿足證券公司征信要求、在該公司從事證券交易不足半年、交易結算資金未納入第三方存管、證券投資經驗不足、缺乏風險承擔能力或者有重大違約記錄的投資者，以及證券公司的股東、關聯人，證券公司不得向其融資、融券。

2、對授予投資者信用額度有何規定？

信用額度是融資額度與融券額度的總稱。
首先投資者需要向證券公司提出融資融券業務申請，按照中國證監會《證券公司融資融券試點管理辦法》的規定，證券公司確定投資者是否具備業務資格。其次證券公司對具備業務資格的投資者進行征信，只有通過征信要求的投資者才會被授予信用額度。 證券公司將根據投資者的資信狀況、擔保物價值、履約情況、市場變化、公司自身財務安排等因素，綜合確定或調整投資者的具體信用額度。

3、在投資者進行融資融券交易前，需要簽訂哪些協議，做好哪些交易上的準備？

投資者向證券公司融資、融券前，應當按照《管理辦法》等有關規定與證券公司簽訂融資融券合同以及融資融券交易風險揭示書，並委托證券公司為其開立信用證券賬戶和信用資金賬戶，在一個證券市場只能委托證券公司為其開立一個信用證券賬戶。

4、投資者能與多家證券公司簽訂融資融券協議嗎？

不能，投資者只能與一家證券公司簽訂融資融券合同，向一家證券公司融入資金和證券。

5、能否介紹一下融資融券業務的各項收費情況？

投資者融資產生融資利息，融券產生融券費用，證券交易產生各項交易手續費，逾期未償還債務的需要向證券公司支付違約金。 《證券公司融資融券試點管理辦法》規定︰融資利率不低于中國人民銀行規定的同期金融機構貸款基準利率。融資利息和融券費用按照投資者實際使用資金和證券的天數計算。證券公司應當在符合有關規定的基礎上，根據自身營運成本、市場狀況以及投資者資信情況等因素確定融資融券的利率與費率，並在營業場所內公示。 舉個簡單的例子︰假設某證券公司融資年利率7%，交易手續費率3　，客戶王某于2024年09月05日獲取融資信用額度1000000元，2月16日以每股10元融資買入000001（深發展）10000股，當日清算後融資負債100300元[（10*10000）*（1+3　）]。3月5日以每股12元將10000股深發展全數拋出，這筆融資交易客戶共需歸還證券公司100631.55元，其中融資負債本金100300元，融資利息331.55元[（100300*7%*17）/360]。

6、什麼股票可以作為融資買入、融券賣出標的證券呢？

股票作為融資買入、融券賣出標的證券的，應當符合下列條件︰

（1）在交易所上市交易滿三個月；
（2）融資買入標的股票的流通股本不少于1億股或流通市值不低于5億元，融券賣出標的股票的流通股本不少于2億股或流通市值不低于8億元；
（3）股東人數不少于4000人；
（4）在過去三個月內沒有出現下列情形之一︰
A 日均換手率低于基準指數日均換手率的20%；
B 日均漲跌幅平均值與基準指數漲跌幅平均值的偏離值超過4%；
C 波動幅度達到基準指數波動幅度的5倍以上。
（5）股票發行公司已完成股權分置改革；
（6）股票交易未被交易所實行特別處理；
（7）交易所所規定的其他條件。

同時在試點初期，交易所將按照“從嚴到寬、從少到多、逐步擴大”的原則，從符合條件的證券範圍內，審核、選取並確定可作為標的證券的名單，並向市場公布。同時，證券公司也可以根據自身業務經營情況、市場狀況以及投資者資信等因素，自行確定標的證券名單，但其自行確定的標的證券名單不得超出交易所公布的標的證券範圍。因此，投資者融資買入、融券賣出的標的證券必須在交易所公布的標的證券範圍內，同時也必須在證券公司自行確定的標的證券名單上。

7、證券出現被調出標的證券範圍等情況時，投資者如何處理相關融資融券關系？

證券被調整出標的證券範圍的，在調整實施前未了結的融資融券關系仍然有效，投資者可以選擇在到期日了結相關融資融券關系，也可以根據其與證券公司的約定選擇提前了結融資融券關系。 標的證券暫停交易，未確定恢復交易日或恢復交易日在融資融券債務到期日之後的，投資者可以選擇延長融資融券關系期限，也可以根據其與證券公司的約定選擇提前了結融資融券關系。

8、融資融券交易出現異常時，交易所會采取什麼監管措施？

為了防範市場操縱風險，交易所對市場融資融券交易進行監控。當融資融券交易出現異常時，交易所可視情況采取以下措施並向市場公布︰
（1）調整標的證券標準或範圍；
（2）調整可充抵保證金有價證券的折算率；
（3）調整融資、融券保證金比例；
（4）調整維持擔保比例；

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